[더퍼블릭 = 임준 기자] 국내 기업의 인수합병(M&A)이 세계 주요국 G5에 비해 41% 수준인 것으로 나타났다. 전경련은 이러한 기업 간 M&A에 장애물인 각종 규제 완화의 필요성을 지적했다.
전국경제인연합회는 최근 10년간 이뤄진 미국, 영국, 프랑스, 독일, 일본 등 주요 5개국(G5)과 한국의 M&A 현황을 분석한 결과를 10일 공개했다.
각 국가의 매출 100대 비금융 기업 M&A 실적을 비교하는 방식으로 진행된 이번 조사에 따르면 지난 10년간 국내 기업의 M&A 건수와 금액은 각 1063건, 2747억 달러(약 327조5000억원)로 집계됐다.
같은 기간 G5 기업의 평균 M&A 건수(2598건)와 금액(1조933억 달러·약 1308조원)에 비하면 각각 41%, 25%에 불과한 규모다.
각 국가의 상위 100대 기업을 조사한 결과인 만큼 한국과 주요 5개국 간 경제력 차이를 고려하더라도 좋지 못한 성적을 거둔 셈이다.
전경련 조사 결과에 따르면 G5 국가 중 과거 10년간 가장 많은 M&A를 성사시킨 나라는 미국(3350건)이었다. 일본(3202건), 프랑스(2764건), 독일(1967건), 영국(1707건)이 그 뒤를 이었다.
금액을 기준으로 보더라도 미국이 2조8815억 달러(약 3448조원)로 독보적인 1위를 기록했다. 이어 일본(8847억 달러), 영국(6407억 달러), 독일(5336억 달러), 프랑스(5262억 달러) 순으로 이름을 올렸다.
한국의 M&A가 G5 국가보다 부진한 원인으로는 유망 중소벤처기업이 M&A를 통해 대기업집단으로 편입되면 지주회사 규제, 계열사 간 지원행위 금지 등 제약 요인이 생기기 때문으로 분석된다. 이 같은 각종 규제가 M&A를 저해한다는 것이다.
경제계는 국내 기업의 M&A 활성화를 위해 △지주회사의 자·손·증손회사에 대한 의무보유 지분율 규제 폐지 △일반지주회사의 손자회사 이하 단계에서도 기업 주도형 벤처캐피털(CVC) 설립 허용 △외부 자금의 CVC 펀드출자 한도 폐지 등이 이뤄져야 한다고 주장한다.
유환익 전경련 산업본부장은 “G5가 M&A에 적극적인 것은 최근 M&A를 통한 신산업 진출이 유행이기 때문”이라며 “국내 기업도 적극적인 M&A를 통해 신산업 분야에 진출할 수 있도록 관련 규제를 완화해야 한다”고 강조했다.
기업들이 M&A 대상 기업 다각화를 위해 노력해야 한다는 지적도 나왔다.
이번 조사를 통해 국내 기업들은 지난 10년간 산업재 위주의 M&A를 통해 외형적인 성장을 도모한 것으로 나타났다. 전체 M&A(1063건·2737억 달러) 중 358건·1320억 달러가 산업재 분야에서 이뤄져 그 비중이 각각 33.7%, 48.2%에 달했다.
이는 중공업·제조업 위주로 이뤄진 한국 기업들이 신사업에 적극적으로 뛰어들기보다는 기존 산업군에서 몸집 불리기에 치중한 결과로 풀이된다.
이처럼 국내 M&A가 산업재 분야로 쏠리는 가운데 전 세계적으로 신산업으로 주목받는 건강관리(헬스케어) 산업 분야에서는 단 한 건도 이뤄지지 않았다는 점도 눈길을 끈다.
미국 기업들이 지난 10년간 건수 기준 22.5%, 금액 기준 30.2%의 M&A를 헬스케어 분야에서 진행한 것과 비교되는 기록이다.
헬스케어 산업은 지난달 미국 라스베이거스에서 개최된 세계 최대 기술 전시회 ‘CES 2022’에서도 주목받은 신성장 산업이다. 헬스케어 기업인 애보트의 로버트 포드 최고경영자(CEO)가 기조연설을 하기도 했다.
[자료제공=연합뉴스]
더퍼블릭 / 임준 기자 uldaga@thepublic.kr
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